Kursturbo voraus?
12161 
0 Kommentare
UBS sieht 40 Prozent Kurspotenzial bei kaum beachteter US-Gesundheitsaktie
Die UBS sieht in LifeStance Health einen unterschätzten Gewinner. Die Analysten erwarten ein Kurspotenzial von über 40 Prozent und halten die jüngsten Sorgen rund um das Geschäftsmodell für übertrieben. Die Details.
- UBS sieht LifeStance Health als unterbewerteten Gewinner.
- Analysten erwarten über 40% Kurspotenzial bis 8,50 USD.
- Optimismus trotz Skepsis: organisches Wachstum und FCF-Rendite.
- Report: Die USA haben fertig! 5 Aktien für den China-Boom
Die UBS setzt auf einen stillen Gewinner im US-Gesundheitssektor: LifeStance Health. Die auf ambulante Verhaltenstherapie spezialisierte Kette ist nach Einschätzung der Schweizer Großbank deutlich unterbewertet. Analyst Kevin Caliendo stufte die Aktie kürzlich von "Neutral" auf "Kaufen" hoch und hält an einem Kursziel von 8,50 US-Dollar fest. Das entspricht einem Potenzial von mehr als 40 Prozent gegenüber dem Schlusskurs von Dienstag. Zuerst hatte der US-Nachrichtensender CNBC darüber berichtet.
Caliendo sieht die Zurückhaltung vieler Anleger als unbegründet an. Grund für die Skepsis seien unter anderem die konservative Ergebnisprognose von LifeStance sowie ein Wechsel in der Vergütungsstruktur – weg von Aktienoptionen, hin zu Bargeld. Auch die schwächere Durchsetzung der US-Vorgaben zur Gleichstellung psychischer Gesundheitsleistungen habe zuletzt für Unsicherheit gesorgt.
Dennoch zeigt sich die UBS optimistisch. LifeStance wächst organisch und erhöht die Zahl seiner Fachkräfte Jahr für Jahr um über 10 Prozent. Das sorgt für verbesserte Kapitalrenditen und eine solide Free-Cashflow-Basis. Für 2025 prognostiziert die Bank eine FCF-Rendite von rund 3 Prozent auf das Eigenkapital. Mit 134 Millionen US-Dollar an liquiden Mitteln und nur 276 Millionen US-Dollar Schulden ist das Unternehmen gut gerüstet, um weiteres Wachstum zu generieren – auch über das bisher kommunizierte Ziel hinaus.
LifeStance Health ist ein US-amerikanischer Anbieter ambulanter psychischer Gesundheitsversorgung. Das Unternehmen betreibt ein großes Netzwerk aus Therapeuten, Psychologen und Psychiatern und kombiniert persönliche Behandlungen mit digitalen Angeboten. LifeStance verfolgt ein rein organisches Wachstumsmodell und steigert kontinuierlich die Zahl seiner Fachkräfte. In einem wachsenden, aber nach wie vor unterversorgten Markt ist das Unternehmen gut positioniert, um vom steigenden gesellschaftlichen Bewusstsein für mentale Gesundheit zu profitieren.
Nach dem deutlichen Kursrückgang seit Jahresbeginn sieht die UBS nun eine attraktive Einstiegschance. Die Bewertung ist günstig, das Chancen-Risiko-Verhältnis beziffert Caliendo mit 4:1, und es gibt Rückenwind durch den strukturellen Bedarf an psychischer Gesundheitsversorgung sowie ein großes, bislang kaum ausgeschöpftes Marktpotenzial. Ein neu aufgestelltes Managementteam soll die nächste Wachstumsphase einleiten.
*ab 500 Euro Ordervolumen, zzgl. marktüblicher Spreads und Zuwendungen
Autor: Ferdinand Hammer, wallstreetONLINE Redaktion
Diskutieren Sie über die enthaltenen Werte
URL kopieren
Per E-Mail teilen
Artikel drucken